Управление финансовыми потоками предприятия

Содержание

Введение. 5

1 Теоретические особенности управления финансовыми потоками. 7

1.1 Сущность, цели и задачи анализа управления финансовыми потоками предприятия  7

1.2 Особенности организации управления финансовыми потоками ОАО.. 12

1.3 Методика анализа финансовых потоков предприятия. 18

2 Анализ управления финансовыми потоками ОАО «Ростелеком» «Филиал Поволжский» за 2012-2013гг. 29

2.1 Общая характеристика предприятия. 29

2.2 Оценка финансовых потоков предприятия. 32

2.3 Коэффициентный анализ управления финансовыми потоками             предприятия  36

3 Пути повышения эффективности управления финансовыми потоками ОАО «Ростелеком» «Филиал Поволжский» в 2014г. 42

3.1 Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми потоками. 42

3.2 Экономический эффект от внедряемых мероприятий. 46

Заключение. 50

Список использованных источников. 51

Введение

Способность генерировать поступление денежных средств является критической для выживания компании: вне зависимости от уровня рентабельности все организации должны обеспечивать своевременную оплату своих текущих расходов и наступивших обязательств.

Управление финансовыми потоками начинается с момента поступления денег на счет компании и прекращается в момент осуществления последнего платежа. На практике финансовому менеджеру необходимо обеспечивать размер денежных средств, достаточный для выплат по обязательствам и своевременной оплаты запланированных покупок. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки. Причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. Поэтому искусство управления денежными (финансовыми) потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в планировании движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестирования появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления.

В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками. Актуальной проблемой для российских компаний, осуществляющих финансово-хозяйственную деятельность, остается эффективное управление финансовыми потоками

Целью исследования является анализ финансовых потоков предприятия.

Выполнение поставленной цели исследования обусловило необходимость решения следующих основных задач:

- рассмотреть теоретические основы управления финансовыми потоками;

- произвести анализ движения денежных средств в Поволжском филиале ОАО «Ростелеком» «Филиал Поволжский»;

- разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовыми потоками Поволжского филиала ОАО «Ростелеком» («Филиал Поволжский»).

Объект исследования открытое акционерное общество «Ростелеком» «Филиал Поволжский».

Предметом исследования выступили  финансовые потоки предприятия.

В работе применялись методы экономического анализа: табличное представление данных, вертикальный и горизонтальной анализ, сравнение, а также графический метод.